“停贷潮”来袭，算一算招商银行的地产风险敞口究竟有多大 作者 | 王晓悦 来源 | 网易清流打工室 有网友统计，全国最少有 30 个烂尾楼的业主宣布强迫停贷了。大批烂尾楼的呈现与房地产不断实行预售制度密不可分。 近日，一股“强迫停贷”风在地产行业刮了起来。 全国各地多个楼盘业主宣布声明称，因楼盘复工，银行违规发放存款，资金被开发商挪用，形成无法按期收房，预备个人强迫中止出借银行月供。 有网友依据业主发布到社交平台上的信息，统计整理出“全国业主强迫停贷一览表”。从中可以看到：这84个楼盘地处全国15个省39个市，包括一线城市深圳，重庆、武汉、长沙、西安以及郑州等多个新一线城市。 与此同时，这84个楼盘触及众多大型开发商。 此前，有多家媒体曾报道称，招行代销五矿信托商品疑似暴雷。上证报记者从接近五矿信托人士处理解到，该商品触及的资金或已投上天产项目中，相关投资者想要追回的难度较大。 地产金融本不分家，原行长田惠宇落马事情之前，招商银行（600036.SH）引人关注的是“狂撒500亿元，抄底房地产”的音讯。当同行都在紧缩房地产业务时，招行仍在逆流而上。 截至2021年末，招行对公房地产存款余额爲3559.77亿元，较上年末增长超越百亿。 除了近期，招行向多家房企收回算计超越500亿元的并购融资额度外，招行还发行了不少房企债务商品，其中以有国资背景的房企爲主。 值得警觉的是，因地产业景气度下行，招行2021年对公房地产不良率创下近年新高，达1.39%，较2020年末上升1.16个百分点。而依据报表，同行安全银行的对公房地产不良率仅0.22%，兴业银行爲1.08%。 招商银行不只踩雷泰禾集团（000732.SZ）、蓝光开展（600466.SH）、华夏幸福（600340.SH）等房企，其客户还包括最近暴雷的易居公司（02048.HK）、以及早已被列入失信被执行人的新力控股（02103.HK）。 随着原行长的分开，招行下一步对房地产板块如何调整，还待察看。 踩雷多家房企 截至2021年末，受一般开展前景差的中小公司、高负债房地产公司风险表露影响，招行房地产业存款不良率由0.3%上升至1.41%，不良存款余额由11.9亿元升至56.55亿元。 近两年，招行踩雷了不少房企。 此前恒大曾在2020年中披露的借款金额中列出，企业向招行香港及招商永隆银行合计借款35亿元。 此外，恒大的债权还涉及招商系的其他企业。恒大2020年中披露的借款列表显示，恒大还向一家招平恒华企业借款8亿元。 工商信息显示，深圳市招平恒华投资中心（无限合伙）由招商局集团旗下的深圳市招商安全资产管理无限责任企业（下称“招商安全资管”）出资设立。 2019年8月22日，招商安全资管经过招平恒华以股+债形式向恒大华强北项目投放了8亿元。由于该项目未按时领取2021年9月21日利息，亦未实行还款和股权回购义务，融资方及担保方构成违约。 招商安全资管已向广州市中级人民法院提起诉讼并请求了财富保全，广州中院已立案受理，案件诉讼标的约合人民币8.4亿元。 招商银行提供应蓝光开展的存款，也面临回收风险。去年8月，招商银行常州分行请求解冻常州锐蓝置业、苏州锐石文华房地产开发、蓝光开展银行存款5.7亿元或查封、扣押其相应价值的财富。 同时，招商银行告上法庭，要求蓝光开展领取“蓝光开展 2020 年度第二期中票票据”本金 1 亿元及利息522万元等。 房地产行业景气度下行，行业效劳商易居企业也堕入窘境。近日，易居公司债券违约。目前，易居企业被列入失信被执行人名单。 易居公司年报显示，企业次要往来银行列表呈现招商银行西方支行。此外，招商银行和招商证券合资设立招商基金管理无限企业，并进一步设立招商财富资产管理无限企业（下称“招商财富管理”）。 招商财富管理旗下设立的宁波梅山保税港区培元投资管理无限企业，而上海云锋均然投资中心（无限合伙）将其持有的易居（中国）公司集团股份无限企业股权质押给该投资管理企业。 新力控股2021年半年报显示，企业次要往来银行中呈现招商永隆银行，招商永隆银行是招商银行的全资子企业，但目前没有更多信息显示新力控股从招商永隆银行取得的存款额度。 新力控股早已呈现资金链危机，诉讼不时，更被列入失信被执行人名单。近日，因财务部次要员工离任，新力控股甚至无法按时交出2021年年度报告。 招商银行还卷入华夏幸福的债权违约中。 招商银行代销的5亿元大业信托君睿15号(九通基业)项目集合资金信托方案(下称“君睿15号”)在2021年8月构成本质性违约，这也是招行信托代销初次面向自然人违约。 华夏幸福2021年半年报显示，原参股子企业武汉宝业裕科置业无限企业曾向招商银行武汉分行请求3亿元存款，实践已放款2.5亿元。目前，这家企业已被转让给宝业集团旗下的湖北省建工房地产开发无限企业。 此外，招商银行也受泰禾集团暴雷影响。 往年1月底，作爲泰禾集团旗下债券“17泰禾MTN001”和“17泰禾MTN002”的主承销商招商银行披露信息显示，因未按期足额偿付本息，上述两只债券构成违约，触及金额达37.6亿元。 据此前媒体报道，2018年11月，泰禾集团与光大信托、招商银行福州分行在福州签署三方战略协作协议。 光大信托将爲泰禾集团提供200亿元的综合授信额度。招商银行称，也将在融资、跨境金融效劳以及其他金融效劳等方面爲泰禾集团提供支持。 但没有更多信息显示招商银行爲泰禾集团提供的详细资金状况。近期，泰禾集团及其黄其森因有力归还接近500亿元巨额债权，已请求破产。 房产相关业务添加 ，往年偏爱国资房企 整个房地产行业景气度下行，不少银行在紧缩给房企提供的资金。但招商银行投向房企的金额仍在添加。往年以来，招商银行持续对房企提供的“大手笔”融资额度。 往年以来，招商银行不动产战略客户部曾经给包括华润置地、碧桂园、美的置业等房企发放了高达540亿元的并购贷融资额度。此外，招商银行最近经过审议，给关联方金地集团提供260亿元综合融资额度。 去年2021年全年，招商银行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承当信誉风险的业务余额也在添加，金额算计5114.89亿元，较上年末上升3.48%。 其中，招行对公房地产存款余额3559.77亿元，较上年末添加136.57亿元，占招行存款和垫款总额的6.78%。 除了提供授信额度，招行旗下的保险企业、资管企业及国际金融企业，也经过配置商品等方式输血房企。 招商银行和信诺安康人寿保险企业的合资子企业招商信诺人寿保险无限企业（下称“招商信诺人寿”），就有局部资金投向房地产行业。 2019年，招商信诺人寿购置的各信托企业的两年期至八年期的投资商品总计13.8亿元，2020年这类信托投资金额添加至55.23亿元。 招商信诺人寿在年报中表示，这类信托资金最终投资于房地产等项目。