主编温静导读：本文聚焦 2025 年海外短剧千亿市场变局，以 145.7%的爆发增速为切入点，结合《Raftaar》《梅花香自苦寒来》等爆款案例，解析本土势力突围、AI 短剧崛起的核心逻辑，探讨短剧出海如何平衡技术效率与本土文化适配。

当百度投资的 AI 短剧《The Billionaire’s Return》连续 4 周稳坐 DataEye 海外微短剧热榜榜首，累计热值突破 2400 万，带动平台 Reel.AI 日活用户环比增长 37%时，海外短剧市场正悄然完成一场从“中国内容输出”到“全球生态共建”的深刻转型。

2025 年，全球短剧市场以千亿营收迎来爆发，其中海外市场 145.7%的增速尤为亮眼 —— 这片曾被中国“霸总剧”垄断的蓝海，如今正被印度 IAA 应用、好莱坞正规军、AI 生成内容重新定义，而《Raftaar》《梅花香自苦寒来》等爆款剧集，恰是这场变革的最佳注脚。

一、市场格局重构：中国玩家份额下滑 28%，本土势力用“免费 + 文化”破局

2024 年 Q3，海外短剧下载榜 TOP30 中中国应用占比仍高达 95%，ShortMax、DramaBox 等平台凭借“霸总逆袭”“甜宠虐恋”题材收割北美付费用户；但一年后，这一数据骤降至 67%，印度应用以 6 席占比、21%下载量的成绩撕开缺口 ——KukuTV、StoryTV 等 IAA 模式平台的崛起，彻底打破了“付费剧 = 中国玩家主场”的定律。

印度本土平台 KukuTV 的破局逻辑极具代表性。作为纯 IAA 应用，其凭借“免费观看 + 本土家庭题材”精准击中印度用户需求：2025 年 9 月下载量达 815 万次，虽收入仅 18.4 万美元，但通过广告变现实现正向现金流，与中国平台“烧钱投流换增长”形成鲜明对比。更关键的是，KukuTV 的内容策略完全贴合本土文化：《OBEROIKALADKAVSRAHEJAKIBETI》以印度豪门恩怨为核心，融入种姓制度、家族荣誉等本土元素，单集广告曝光量突破 500 万次，远超同期中国译制剧《离婚的亿万富翁继承人》。

这种“本土化降维打击”不仅发生在印度。在东南亚，中国团队制作的《梅花香自苦寒来》通过“励志逆袭 + 东南亚地域文化”的融合，实现 3000 万播放量 —— 该剧将“中国脱贫故事”改编为“越南女孩靠编织非遗技艺创业”，剧中出现的奥黛服饰、斗笠劳作场景引发当地用户强烈共鸣，付费转化率较纯中国背景的《无双》提升 2.3 倍。而在北美，ReelShort 也早已放弃“直译中国剧本”，其爆款《FatedToMyForbiddenAlpha》将“霸总”替换为“狼人领主”，把“办公室恋情”改为“跨种族禁忌之恋”，单集充值金额峰值达 45 万美元，成为首个打入美国 iOS 应用内购 TOP10 的短剧产品。

二、变现模式迭代：IAA 占比超 50%，免费模式改写“付费为王”规则

2025 年 9 月，海外短剧下载榜 TOP30 中 IAA 应用数量激增至 21 款，较 1 月增长 75%；更关键的是，IAA 应用下载量占比首次突破 50%，达到 58.1% —— 这一数据意味着，“免费看剧 + 广告变现”已超越付费点播，成为海外短剧最主流的获客模式，而印度平台 StoryTV 的爆发，正是这一趋势的缩影。

StoryTV 由印度流媒体公司 Eloelo Group 于 2025 年 6 月推出，采用“纯 IAA + 社交引流”模式：依托母公司直播平台的 1.2 亿注册用户，StoryTV 上线首月下载量即达 180 万次，9 月下载量环比激增 89.77%，突破 497 万次。其核心竞争力在于“广告与内容的深度融合”：在本土剧《MEREPAPASUPERHEROHAIN》中，主角使用的印度本土饮料品牌“PaperBoat”以“家庭聚会场景植入”形式出现，既不破坏剧情连贯性，又实现单支广告 CPM 达 2.8 美元，较传统贴片广告溢价 40%。

这种模式的优势在新兴市场尤为明显。在非洲尼日利亚，本土 IAA 平台 NaijaDrama 通过“免费短剧 + 运营商流量分成”模式，上线 3 个月下载量突破 100 万次 —— 当地用户只需观看 15 秒运营商广告，即可解锁 3 集短剧，而平台通过与 MTN、Airtel 等运营商分成流量费用，实现单用户月均收入 0.8 美元。相比之下，中国付费平台 DramaBox 在尼日利亚的单用户月均收入仅 0.3 美元，且下载量不足 NaijaDrama 的 1/5。

值得注意的是，即便是付费主导的北美市场，IAA 模式也开始渗透。美国平台 Shortical 推出“付费解锁 + 广告免费”双轨制：用户要么支付 4.99 美元/月会员费，要么观看 2 分钟汽车广告解锁单集，结果显示 35%的用户选择广告模式，推动平台广告收入占比从 15%提升至 42%。这种“因地制宜的变现策略”，远比中国平台早期“一刀切付费”更适应全球市场。

三、内容生产革命：AI 短剧成本降 80%，《Raftaar》们改写制作规则

“3 周制作周期、8 万人民币成本、15 天 100 万观看” —— 印度 AI 短剧《Raftaar》的成绩单，彻底颠覆了短剧行业的成本逻辑。这部由 DashReels 平台推出的“印度首部 AI 生成短剧”，通过 AI 工具 Frameo.AI 完成场景生成、角色建模、特效制作，总成本仅为同类真人剧的 12.5%，却实现 75%的播放完成率，远超平台真人剧平均水平。

AI 的赋能不仅体现在成本控制，更在于内容效率的提升。《Raftaar》的制作团队仅 5 人：1 名编剧负责剧情框架，2 名 AI 操作员调整角色动作与场景细节，2 名剪辑师整合 AI 生成素材。对比传统真人剧“20 人团队 + 2 个月拍摄”的模式，AI 将产能提升了 8 倍。更关键的是，AI 能快速适配多语言市场 ——《Raftaar》上线时同步推出印地语、英语、泰米尔语三个版本，通过 AI 实时翻译与口型匹配，多语言版本制作成本仅增加 1.2 万元，而传统真人剧多语言改编成本需额外投入 20 万元。

中国企业在 AI 短剧领域同样不甘落后。井英科技为 Reel.AI 定制的“AI 演员库”，包含 120 个不同肤色、语言的虚拟角色，可根据不同市场调整人设：针对北美市场的《Vampire’s Secret》，AI 演员“Ella”拥有金发碧眼与美式口音，单集观看量突破 80 万次；针对中东市场的《Desert Princess》，虚拟角色“Layla”则身着传统长袍，台词融入阿拉伯谚语，付费转化率较真人剧提升 19%。

不过，AI 短剧仍面临“盈利闭环”的考验。尽管 DashReels 凭借《Raftaar》跻身印度下载榜 TOP4，但 2025 年 Q3 营收仍未进入海外短剧 TOP30 —— 用户对 AI 内容的付费意愿虽有提升，但实际付费率仅为真人剧的 1/3。这也解释了为何 Fox Entertainment 在投资乌克兰 AI 公司 Holywater 时，要求“两年内制作 200 部 AI 短剧”的同时，必须绑定 Fox 现有 IP，用成熟 IP 降低市场风险。

四、文化适配挑战：从“译制出海”到“本土共创”，爆款率仅 10%的生存法则

“80% - 90%的出海短剧回不了本”，ContentRepublic 负责人冯祚临的这句话，道破了短剧出海的核心痛点：文化适配的门槛，远比想象中更高。即便是头部平台 ReelShort，也经历过“直译剧惨败”的教训 —— 2024 年其将中国爆款《无双》直接译制成《Unbeatable》在北美上线，因“中国商战逻辑与北美观众认知脱节”，单集充值金额不足 1 万美元，远低于本土创作的《FatedToMyForbiddenAlpha》。

如今，“本土联合制作”已成为破局的关键。哥伦比亚电视台 Caracol 与 ReelShort 合作的西语短剧《La Reina del Café》，将“中国女性创业”故事改编为“哥伦比亚咖啡农女儿对抗跨国公司”，剧中融入哥伦比亚咖啡种植文化、民间音乐，甚至邀请当地歌手 Carlos Vives 演唱主题曲，上线首月即成为拉美地区下载量冠军。这种“中国制作经验 + 本土文化内核”的模式，让爆款率从早期的 5%提升至 10%。

好莱坞正规军的入局，进一步抬高了文化适配的标准。NBC 环球即将推出的 VerzaTV，计划以“短剧 + 长剧联动”模式开发内容：先通过 10 集短剧《Law & Order: Short Stories》试水市场，若用户付费率达标，再推出长剧版。这种“小成本试错 + IP 联动”的策略，与中国平台“批量投剧赌爆款”形成鲜明对比。

更值得关注的是，美国演员工会推出的“竖屏协议”，要求短剧演员薪酬不低于长剧的 1/3，这意味着中国平台“低成本启用留学生演员”的模式，在北美市场已难以为继。在文化差异最大的中东市场，本土化甚至深入到细节层面。沙特平台 HRHTV 与中国团队合作的《Palace of Secrets》，不仅将“爱情线”改为“家族荣誉线”，还删除了所有肢体接触镜头，改用“眼神交流 + 诗歌对白”表达情感，最终实现 103 万美元的月收入，成为首个盈利的中东短剧平台。这种“尊重文化禁忌 + 保留戏剧冲突”的平衡，正是短剧出海从“流量扩张”到“生态重构”的核心要义。

结语：千亿市场的未来，在“技术 + 本土化”的十字路口

当迪士尼将 DramaBox 纳入“加速器计划”，当亚马逊在印度推出“MX Fatafat”短剧计划，全球短剧市场已不再是“中国玩家的独角戏”。从《The Billionaire’s Return》的 AI 实验，到《Raftaar》的本土 AI 突围，再到《La Reina del Café》的跨文化共创，短剧出海正告别“靠单一题材通吃全球”的野蛮生长阶段。

未来的竞争，将是“技术效率”与“文化深度”的双重较量：既能用 AI 将制作成本压缩至 20%以下，又能像《梅花香自苦寒来》那样精准捕捉本土用户情感；既能依托中国网文 IP 积累的全球受众，又能联合海外团队打造“非中国背景却有中国叙事智慧”的内容 —— 唯有在这两者间找到平衡的玩家，才能在千亿市场中真正站稳脚跟。

正如清华大学研究员王沛楠所言：“中国短剧出海的终极价值，不在于输出‘霸总故事’，而在于输出‘用短剧连接全球情感’的能力。”当 AI 生成的虚拟演员能流利说出印度谚语，当中国制作的短剧能让美国观众为哥伦比亚咖啡农流泪，这场千亿级的文化出海，才算真正完成了从“产品输出”到“价值认同”的跨越。